Китай как фактор падения фрахтовой конъюнктуры. Обзор фрахтового рынка сухогрузного тоннажа в октябре 2021 года

Вместо ожидавшегося дальнейшего укрепления фрахтовой конъюнктуры, что, как правило, происходит в четвертом квартале каждого года, в нынешнем сезоне рынок резко сдал свои позиции.

Поднявшись к концу первой недели октября до 5650 пунктов, Балтийский фрахтовый индекса (БФИ) сухогрузного тоннажа закончил месяц на отметке в 3519 пунктов, потеряв 37,7% и откатившись далеко назад от рекордных за последние 13 лет значений. Тем не менее, несмотря на резкое падение фрахтовой конъюнктуры на протяжении двух последних декад октября, набранный рынком в третьем квартале потенциал оказался настолько высоким, что не смог полностью нивелировать достигнутые ранее успехи.

Хроники падения

Как и обычно, основным «виновником» падения БФИ в октябре текущего года явились балкеры кейпсайз, для которых соответствующий индекс BCI сначала взлетел до 10 485 пунктов, а затем резко спикировал вниз, завершив месяц на уровне в 4349 пунктов — т. е. более чем в два раза меньшем.

Из-за чрезвычайно высокой волатильности средний заработок кейпсайзов в октябре колебался в широком диапазоне от 36 000 $/сут. (в конце месяца) до 87 000 $/сут. (на пике подъема 6-7 октября). Соответственно, если в начале октября средний заработок кейпсайзов более чем вдвое превосходил аналогичный показатель для панамаксов, то к концу месяца снизился до практически такого же уровня.

Волатильность Балтийских фрахтовых индексов в октябре 2021 года

Показатели рассчитаны автором

Волатильность фрахтовых индексов для других категорий балкерного тоннажа в октябре была не столь высокой, как у кейпсайзов, и находилась в пределах 5-12%.

Индекс BPI для балкеров панамакс, начав октябрь на отметке в 3992 пункта, завершил месяц на уровне 3896 пунктов (-2,4%). При этом на своем пике в середине третьей декады октября индекс BPI достигал 4328 пунктов, то есть был на 11,1% выше.

Средний заработок панамаксов в октябре колебался на уровне 35 000-42 000 $/сут. При этом в конце октября панамаксы в круговых трансатлантических и транстихоокеанских рейсах имели примерно одинаковый заработок — около 35 000 $/сут. На плече Континент — Дальний Восток они могли заработать более 50 000 $/сут. и 23 500 $/сут. — в обратном направлении. В Черноморско-Средиземноморском регионе камсармаксы в конце октября зарабатывали 37 000-39 000 $/сут., а на плече Черное море — Китай — 57 000-59 000 $/сут.

Индекс BSI для балкеров супрамакс в течение октября снизился с 3383 до 3104 пунктов, или на 8,2%. Средний заработок супрамаксов в октябре имел диапазон 34 000-40 000 $/сут. При этом в круговых транстихоокеанских рейсах в конце октября ставки для супрамаксов достигали 30 000 $/сут. В отфрахтовках Мексиканский залив США — Дальний Восток супрамаксы в конце октября могли заработать до 55 000 $/сут., а Средиземноморье — Дальний Восток — 51 500 $/сут. На плече Мексиканский залив США — Континент средний заработок супрамаксов составлял 44 000 $/сут. и 39 000 $/сут. — в обратном направлении. Супрамаксы с грузом металлолома, следующие с Континента на Средиземноморскую Турцию, могли заработать 41 000 $/сут. На плече Мексиканский залив США — ЮВА ставки для супрамаксов достигали 51 000-52 000 $/сут.

Хорошим примером ситуации с супрамаксами в октябре этого года выглядит отфрахтовка Patmos John (дедвейт 56 361 тонн постройки 2012 года) по ставке 41 000 $/сут. компании Delta под перевозку зерна из Черноморска в Египет.

Индекс BHI для балкеров хендисайз, начав октябрь на уровне 1987 пунктов, завершил его на отметке в 1972 пункта, то есть имел минимальную волатильность. Однако в середине третьей декады октября индексу BHI все же удалось перешагнуть рубеж в 2065 пунктов, установив тем самым многолетний максимум своих значений.

Средний заработок хендисайзов в октябре составлял около 35 500-37 000 $/сут. При этом на плече Континент — Бразилия/ Восточное побережье США хендисайзы могли заработать 38 000-40 000 $/сут. и около 38 000 $/сут. — в обратном направлении. Причем именно плечо Бразилия/Мексиканский залив США — Континент обеспечивало максимальный прирост фрахтовых ставок в рассматриваемом периоде — в то время как тихоокеанский сегмент рынка показал снижение на 2450-2650 $/сут.

Средний заработок хендисайзов по основным направлениям перевозок в октябре 2021 года, $/сутки

Источник: Allied

Неплохо чувствовали себя хендисайзы в рассматриваемом периоде и в Средиземноморско-Черноморском регионе, где ставки при перевозках зерна из портов Черного моря в Египет фиксировались на уровне 34 000-36 000 $/сут. А вот на плече Туапсе — Дакар хендисайз HTK Discovery дедвейтом 37322 тонн постройки 2009 года был отфрахтован компании Seaboard по ставке 46 000 $/сут. Ставки на перевозку удобрений на плече Черное/ Средиземное море — Южная Америка в конце октября достигали 34 000-35 000 $/сут.